Managing risk and uncertainty : a strategic approach / Richard Friberg.

Preface, xiii -- Acknowledgments, xvii -- 1. Introduction, 1 -- 2. Framework of the book, 9 -- I. Decision-making under risk, 21 -- 3. A first look a risk: probability distributions, 23 -- 4. Modeling decisions under risk: from individuals to firms, 53 -- 5. Calculation the value of investments, 85 -- 6. Risk management with financial instruments: the evidence, 97 -- II. Uncertainty and four strategies, 115 -- 7. Incomplete contracts in financial markets and evidence on the role of operational mens of dealing with and uncertainty, 117 -- 8. Decision trees and game theory, 127 -- 9. Uncertainty, 143 -- 10. Operational and financial responses to risk and uncertainty: four strategies, 173 -- 11. Risk and uncertainty in different markets, 189 -- III. Strategies: a closer look, 195 -- 12. Operational responses, 198 -- 13. Pricing, 231 -- 14. Valuing projects, 249 -- 15. Structuring information flows and decision processes to respond to risk and uncertainty, 287 -- 16. Decision based on biased estimates: errors we make on our own or as a group and some hints for limiting them, 309 -- Appendix 16A: bayes law, 325 -- Appendix 16B: a simple model of herding, 326 -- Exercises, 330 -- References, 333 -- Index, 357.

Este libro ofrece un marco para tomar decisiones bajo riesgo e incertidumbre. Sintetizando la investigación desde la economía, las finanzas, la teoría de la decisión, la gestión y otros campos, el libro proporciona un conjunto de herramientas y una forma de pensar que determina los méritos relativos de diferentes estrategias. Se toma como premisa que tomamos mejores decisiones si usamos todo el conjunto de herramientas de economía y campos relacionados para informar nuestra toma de decisiones. El texto explora la distinción entre riesgo e incertidumbre y abarca modelos estándar de toma de decisiones bajo riesgo, así como trabajos más recientes sobre toma de decisiones bajo incertidumbre, con un enfoque particular en la interacción estratégica. También examina las implicaciones de los mercados incompletos para la gestión bajo incertidumbre. Presenta cuatro estrategias principales: una estrategia de referencia (procediendo como si el riesgo y la incertidumbre fueran baja), una estrategia de cobertura financiera (valiosa si hay mucho riesgo), una estrategia operativa de cobertura (valiosa para condiciones de mucha incertidumbre) y una estrategia flexible (Valioso si hay mucho riesgo y / o incertidumbre). El libro luego examina varios aspectos de estas estrategias en mayor profundidad, basándose en el trabajo empírico en varios campos diferentes. Los temas incluyen la fijación de precios, las opciones reales y las técnicas de Monte Carlo, la estructura organizativa y los sesgos de comportamiento. Muchos capítulos incluyen ejercicios y apéndices con material adicional. El libro puede ser utilizado en cursos de posgrado o de pregrado avanzado en gestión de riesgos, como una guía para los investigadores, o como una referencia para los profesionales de la gestión.