Regulación bancaria y actividad financiera / directores José Carlos González Vázquez, José Luis Colino Mediavilla.

Material de apoyo Junta Monetaria.

Abreviatura, 19 -- Prólogo / Margarita Delgado, 23 -- Parte I. Ordenación y supervisión bancaria, 31 -- Fortalezas y debilidades de la regulación bancaria europea / María Lidón Lara Ortiz, 31 -- I. Introducción: principales objetivos del actual sistema europeo de supervisión bancaria, 33 -- II. Evaluación de las fortalezas y debilidades del MUS, 39 -- 1. Resultados generales de la evaluación sobre la eficacia y el funcionamiento del MUS, 39 -- 2. Principales propuestas de mejora de índole jurídica, 44 -- III. Conclusiones, 64 -- IV. Bibliografía, 64 -- Riesgo sistémico y supervisión macroprudencial delas entidades de crédito / Javier Rodríguez Pellitero y SantiagoPernías Solera, 67 -- Introducción, 69 -- I. Riesgo sistémico, 70 -- 1. Riesgo sistémico. Definición, 70 -- 2. Dimensión sectorial y temporal del riesgo sistémico, 73 -- II. La política macroprudencial, 74 -- 1. Política macroprudencial. Objetivos e instrumentos, 74 -- 2. Marco regulatorio e institucional, 75 -- 3. Objetivos intermedios y herramientas macroprudenciales, 78 -- 4. Supervisión macroprudencial, 80 -- III. Las autoridades macroprudenciales, 82 -- 1. La Junta Europea de Riesgo Sistémico, 82 -- 2. El Consejo de Estabilidad Financiera, 86 -- 3. La Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera, 89 -- IV. Las herramientas macroprudenciales en el sector bancario español, 92 -- 1. Las herramientas en el paquete CRR/CRD, 92 -- 2. Las herramientas macroprudenciales en el Real Decreto 102/2019, 93 -- 3. Clasificación de las herramientas macroprudenciales, 95 -- 4. El Pilar 2, 96 -- 5. El paquete de flexibilidad, 98 -- 6. Los colchones de capital, 100 -- 7. El requisito combinado de colchones, 111 -- 8. Las herramientas borrowed-based, 112 -- V. Conclusiones, 114 -- VI. Bibliografía/normativa, 117 -- La responsabilidad de los reguladores bancarios en el ejercicio de sus potestades de ordenación y supervisión / María Amparo Salvador Armendáriz, 121 -- I. Introducción, 123 -- II. Algunos presupuestos de partida, 127 -- 1. La intensificación de la regulación y sus posibles consecuencias sobre la responsabilidad, 127 -- 2. La interferencia de la función monetaria sobre la función de ordenación y supervisión bancaria, 131 -- 3. La compleja arquitectura de supervisión en el sector bancario y sus consecuencias sobre la responsabilidad, 135 -- III. La responsabilidad administrativa y sus posibilidades en el ámbito bancario, 136 -- 1. Responsabilidad objetiva, sí, … pero menos, 136 -- 2. La discrecionalidad como límite de la responsabilidad, 145 -- 3. El riesgo como elemento diluyente. El principio de precaución, 146 -- IV. Alguna conclusión provisional, 147 -- V. Bibliografía, 148 -- El papel del tribunal de justicia de la ue en la configuración del mecanismo único de supervisión / Lucía Arranz Alonso y Marcos Posada Rodríguez, 153 -- I. Introducción, 155 -- II. Landeskreditbank (T-122/15 Y C-450/17 P), 157 -- 1. Hechos, 157 -- 2. Principales razonamientos jurídicos, 158 -- III. Fininvest (C-219/17), 161 -- 1. Hechos, 162 -- 2. Principales razonamientos jurídicos, 163 -- IV. ABLV (T-281/18), 165 -- 1. Hechos, 165 -- 2. Principales razonamientos jurídicos, 163 -- V. Credit mutuel arkea (T-712/15, T-52/16, C-152/18 P Y C-153/18 P), 167 -- 1. Hechos, 168 -- 2. Principales razonamientos jurídicos, 168 -- VI. Crédit agricole (T-133/16 A T-136/16), 170 -- 1. Hechos, 171 -- 2. Principales razonamientos jurídicos, 171 -- VII. Libreta A (T-745/16, 751/16, 757/16, 758/16 Y 768/16), 173 -- 1. Hechos, 173 -- 2. Principales razonamientos jurídicos, 173 -- VIII. VTB BANK (C-52/17), 174 -- 1. Hechos, 174 -- 2. Principales razonamientos jurídicos, 175 -- IX. Conclusiones, 177 -- X. Bibliografía, 178 -- Parte II. Gobierno corporativo y compliance de las entidades de crédito, 183 -- Idoneidad y dedicación de los miembros del consejo de administración / Carmen Alonso Ledesma, 183 -- I. Consideraciones generales, 185 -- II. La idoneidad de los miembros del consejo, 188 -- 1. Consideraciones previas, 188 -- 2. Idoneidad de cada consejero, 189 -- 3. Idoneidad colectiva, 197 -- 4. Independencia de criterio y consejeros independientes, 200 -- III. Dedicación de tiempo al consejo, 203 -- 1. Deber de dedicación del consejero, 203 -- 2. Requisitos cuantitativos, 204 -- 3. Excepciones, 205 -- 4. Requisitos cualitativos, 207 -- El órgano de administración de los establecimientos financieros de crédito. ¿Adecuada aplicación de las normas de gobierno corporativo de las entidades de crédito? / María Cristina Escribano Gámir, 211 -- I. Introducción, 213 -- II. El gobierno corporativo de las entidades de crédito, 215 -- III. LA aplicación al gobierno de los efc de las normas previstas para las entidades de crédito en materia de administración, 220 -- 1. El consejo. Organización: composición y comisiones, 221 -- 2. Los consejeros: capacidad e idoneidad, 233 -- Bibliografía, 239 -- El compliance officer de las entidades de crédito / Enrique Moreno de la Santa García, 243 -- I. Origen de la función de cumplimiento normativo en el sector financiero, 247 -- II. Características principales de la función de compliance, 248 -- III. Funciones del compliance officer, 248 -- 1. Funciones Generales, 251 -- 2. Funciones concretas establecidas por la ley, 253 --

3. Otras funciones, 264 -- 4. Ubicación de la figura del Compliance Officer dentro de la organización en la tarea de contribuir a reducir el riesgo de incumplimiento normativo, 265 -- IV. Perfil profesional del compliance officer y su remuneración, 268 -- V. Responsabilidad del compliance officer, 275 -- Parte III. Prevención y tratamiento de las crisis bancarias, 287 -- La gestión temprana de la crisis de entidades de crédito / José Luis Colino Mediavilla, 287 -- I. Introducción, 289 -- II. El sistema paraconcursal de prevención y tratamiento de la crisis de entidades de crédito, 290 -- 1. Las fases, 290 -- 2. La función de la gestión temprana de la crisis, 291 -- III. ¿Cuál es el principal obstáculo para la gestión temprana de la crisis?, 294 -- IV. Apoyos financieros y colaboración entre autoridades, 298 -- V. Bibliografía, 301 -- Luces y sombras del modelo europeo de resolución bancaria / José Carlos González Vázquez, 303 -- I. Introducción, 305 -- II. Posibles mejoras en el régimen aplicable antes de la resolución: fase preparatoria y actuación temprana, 307 -- 1. Replanteamiento de los tests de estrés y de los planes de resolución, 307 -- 2. Actuación temprana y liquidez antes de la resolución, 312 -- III. Algunas reformas necesarias en el régimen de la resolución bancaria. especial referencia a la aplicación del denominado bail-in, 323 -- 1. Resolución bancaria 2.0: de la liquidación y venta a la reestructuración de la entidad en crisis, 323 -- 2. Bail-in versus Bail-out. Un dilema quizá artificial, 326 -- 3. Tutela de accionistas y acreedores y valoración de la entidad objeto de resolución, 334 -- 4. Aplicación no discriminatoria del modelo europeo de resolución bancaria, 348 -- IV. Otras áreas de mejora en la aplicación del mecanismo único de resolución, 360 -- Bibliografía, 367 -- Aportación de activos en los procesos de reestructuración bancaria / José Ramón Couso Pascual, 375 -- Introducción, 377 -- I. Las primeras entidades rescatadas, 378 -- II. Caja Castilla-La Mancha, 378 -- III. Cajasur, 380 -- IV. Caja de Ahorros del Mediterráneo, 383 -- V. Los sip como solución transitoria, 387 -- VI. El rescate bancario, 389 -- VII. La incidencia en la banca de la crisis inmobiliaria, 393 -- VIII. La creación de Sareb, 394 -- IX. El traspaso obligado de activos financieros e inmobiliarios a Sareb, 400 -- X. El perímetro de activos traspasados, 402 -- XI. Sareb, naturaleza jurídica y singularidad normativa, 403 -- XII. Reglas de gobierno corporativo. principios de buen gobierno en las disposiciones constitutivas de Sareb, 407 -- XIII. Conclusión, 414 -- La resolución bancaria en Italia. nuevas tendencias y comparación con Europa / Marilena Rispoli Farina, 417 -- I. La solución a las crisis bancarias en Italia. Algún esbozo histórico sobre el objetivo del legislador en la búsqueda por la "protección del ahorro", 419 -- II. Cambios internacionales. la "desregulación" y sus efectos en Europa e Italia, 422 -- III. Los principales casos de solución a las crisis bancarias en Italia, 431 -- IV. Intervención del fondo interbancario para proteger depósitos entre pasado y presente, 438 -- Banco malo, crisis bancarias y ayudas del estado. perfiles generales y tendencias evolutivas del cuadro normativo -- Luigi Scipione, 445 -- I. El banco malo: rasgos definitorios, 447 -- II. La institución del banco malo en el nuevo marco disciplinario de las crisis, 449 -- 1. El paradigma dibujado por la BRRD: el binomio banco mal -banco puente (o banco bueno), 452 -- III. Las principales experiencias europeas en materia de banco malo, 454 -- 1. El rescate del Banco di Napoli y el nacimiento de la SGA, 455 -- 2. Otros ilustres antecedentes entre la complejidad normativa y las lógicas de mercado, 459 -- 3. ¿Cuál es la lección de los modelos europeos?, 463 -- IV. Del proyecto de un banco malo de "sistema" a la institución de las GACS, 466 -- V. El valor de los préstamos deteriorados: reconocimiento en el balance y precio de mercado, 469 -- 1. La línea divisoria entre la presencia o ausencia de ayudas del Estado: la "congruencia del precio" pagado por el vehículo por la garantía pública, 473 -- VI. Críticas y aporías en las propuestas de los reguladores europeos. De jure condendo, 476 -- VI. Algunas observaciones conclusivas, 479 -- Parte IV. Nuevas tecnologías y actividad financiera, 485 -- Prevención del blanqueo de capitales y beneficial owners: la irrupción del blockchain en la delimitación del concepto de control empresaria / Ma. Sagrario Navarro Lérida, 485 -- I. Propiedad y control en la era blockchain: explorando la descentralización, 487 -- 1. De las criptomonedas a los token: del confuso concepto de ICO y responsabilidad del emisor, 490 -- II. Blanqueo de capitales: emisores de token y concepto de empresas de servicios de inversión. 495 -- 1. Regulación y propuestas: la laxitud de la directiva (UE) 2018/843, de 30 de mayo (AML5), 495 -- III. La titularidad real en el marco de adquisición y tenencia de criptoactivos, 500 -- 1. El control en las empresas descentralizadas: la experiencia DAO, 501 -- 2. El concepto de "trust" y fideicomiso como anclaje, 504 -- 3. La relevancia de la interacción entre propiedad de los criptoactivos y de los protocolos de consenso, 507 -- IV. Bibliografía, 509 -- Los nuevos servicios de pago a través de Fintech: el papel de blockchain / Luz Ma. García Martínez, 513 -- I. La irrupción de Fintech en la prestación de servicios financieros, 515 -- II. La regulación de los nuevos servicios de pago en la PSD2, 517 -- 1. Los servicios con perfil tecnológico, 517 -- 2. Los datos de los ordenantes como eje de la reforma, 517 -- 3. El refuerzo de la seguridad, 520 -- III. El rol del registro distribuido en los servicios de pago, 522 -- 1. Los principios relevantes de la tecnología distribuida, 522 -- 2. Aplicaciones de blockchain en el marco de las FinTech, 524 -- IV. Conclusión, 528 -- La participación de entidades de crédito en "redes semipúblicas permisionadas" basadas en la tecnología blockchain / Eduardo Valpuesta Gastaminza, 531 -- I. La aparición del fenómeno blockchain y sus distintas manifestaciones, 533 -- 1. La aparición del blockchain: algunos postulados básicos, 533 -- 2. La extensión de la técnica blockchain fuera del ámbito de las criptomonedas: ICOs, tokenización, smart contracts, IoT, 535 -- 3. Tendencias regulatorias en materia de blockchain, 540 -- II. La utilización de técnicas blockchain en la operativa tradicional bancaria, 544 -- III. La participación de entidades de crédito en "redes semipúblicas permisionadas" basadas en la tecnología blockchain, 547 -- 1. Creación de asociaciones para estudiar y promover el uso de la tecnología blockchain, 547 -- 2. Las "redes semipúblicas permisionadas" en las que participan entidades de crédito y su encaje con las características iniciales del blockchain, 550 -- El consentimiento por medios electrónicos en la contratación bancaria y de inversión / Emilio Díaz Ruiz, 553 -- I. El consentimiento los contratos: recapitulación, 555 -- 1. Observaciones generales, 555 -- 2. Informática, consentimiento contractual y su prueba, 557 -- 3. La firma electrónica, 560 -- 4. Los contratos electrónicos y su forma, 562 -- II. Exigencias específicas de consentimiento contenidas en la legislación financiera, 565 -- 1. La normativa comunitaria, 565 -- 2. Las normas españolas internas, 568 -- III. Manifestación del consentimiento válido, 573 -- 1. Los contratos financieros online como contratos no meramente consensuales, 573 -- 2. La Jurisprudencia sobre el consentimiento y el error, 574 -- 3. Conclusiones, 578 -- IV. Bibliografía, 579.