000			03794nam a2200229 4500
001			0000000112
005			20230312170929.0
008			191106s20172017it d fr 001 0 ita
040			_aDO-SdBDB _bspa _cDO-SdBDB
041			_aita
043			_ait
050			_aHG 1616 _b.C34 .D84 2017
100			_aDuffie, Darrell.
245			_aLa regolamentazione del settore bancario dopo la crisi e la liquiditá dei mercati finanziari = Post-crisis bank regulations and financial market liquidity / _cDarrell Duffie.
260			_aRoma : _bBanca d'Italia : _bLezioni Paolo Baffli di Moneta & Finanza, _c2017.
300			_a211 páginas : _bilustraciones gráficas a color ; _c22 cm.
505			_a1. The cost of bank balance sheet space, 14 -- _t1.1. the setting, 15 -- _t1.2. Debt overhang has risen, 18 -- _t1.3. Liquidity provision by dealers, 25 -- _t1.4. Modigliani-Miller and asset substitution, 28 -- _t1.5. Impact on swap markets, 29 -- _t1.6 Strategic implications for dealers, 31 -- _t1.7. Asset pricing implications, 33 -- _t1.8. The leverage-ratio rule, 34 -- _t1.9. European versus U.S. banks, 36 -- _t1.10. Competition and price transparency, 37 -- _t1.11. The efficient stability-liquidity frontier, 38 -- _t2. Leverage rule distortions, 42 -- _t2.2. Repo intermediation under the SRL, 46 -- _t2.3. SLR degrades monetary-policy passthrough, 55 -- _t3. Dealer funding costs, 60 -- _t3.1. An illustrative example: T-bill investment, 60 -- _t3.2. Post-crisis increases in dealer funding costs, 61 -- _t3.2. Post-crisis increases in dealer funding costs, 61 -- _t3.3. A model of dealer funding costs, 64 -- _t3.4. CIP arbitrage could harm shareholders, 67 -- _t3.5. Regulatory capital and the CIP basis, 71 -- _t4. Market design implications, 74 -- _t4.1 Opaque bilateral trade is inefficient, 75 -- _t4.2. Multilateral trade, 77 -- _t4.3 Size discovery, 79 -- _t4.4. Mandating multilateral trade facilities, 82 -- _t4.5. Post-trade price transparency, 86 -- _t4.6. Market infrastructure, 90 -- _t4.7. Compression trading, 93 -- _tBibliography, 95.
505			_a1. Il costo dello "spazio" nei bilanci bancari, 108 -- _t1.1. Il contest, 110 -- _t1.2 Il debt overhang é aumentato, 113 -- _t1.3. La liquiditá fornita dai dealer, 122 -- _t1.4. Il teorema Modigliani-Miller e la sostituzione delle attivitá, 124 -- _t1.5. L'impatto sui mercati degli swap, 126 -- _t1.6. Implicazioni di carattere strategico per I dealer, 128 -- _t1.7. Implicazioni per I prezzi delle ativitá, 131 -- _t1.8. Il requisite sul coefficient di leva finanziaria, 133 -- _t1.9. Le banche europee e le banche statunitensi a confronto, 134, -- _t1.10. La concorrenza e la trasparenza dei prezzi, 136 -- _t1.11. La frontiera dell'efficienza tra stabilitá e liquidittá, 137 -- _t2. Distorsioni causate dal requisite di leva finanziaria, 142 -- _t2.2. L'intermediazione in repo, 147 -- _t2.3. la trasmissione della politica monetaria, 158 -- _t3. I costi di finanziamento dei dealer, 163 -- _t3.1. Un esempio: gli investimenti in buoni del Tesoso, 163 -- _t3.2. L'aumento dei costi di finanziamento dei dealer dopo la crisi, 165 -- _t3.3. Un modelo dei costi di finanziamento dei dealer, 168 -- _t3.4. L'arbitraggio sulla paritá coperta puó ledere gli azionisti, 172 -- _t3.5. I requisiti patrrimoniali e la cross-currency basis, 176 -- _t4. Implicazioni per la struttura di mercato, 180 -- _t4.1. Gli scambi bilaterali opachi sono inefficienti, 181 -- _t4.2 La negoziazione multilaterale, 183 -- _t4.3. I sistemi di negoziazione di tipo size discovering, 186 -- _t4.4. L'obbligo di utilizzare I sistemi di negoziazione multilaterle, 190 -- _t4.5. La trasparenza dei prezzi post-negoziazione, 194 -- _t4.6. Le infrastrutture di mercato, 199 -- _t4.7. Il compression trading, 202 -- _tBibliografia, 205.
650		4	_aCapital.
650		4	_aRiesgo bancario.
942			_cCG
999			_c52078 _d52078